Handelsalternativer på fremtidige kontrakter. Terminkontrakter er tilgjengelige for alle slags finansielle produkter, fra aksjeindekser til verdifulle metaller. Handelstilbud basert på futures betyr kjøp eller skriving av anrops - eller putalternativer, avhengig av hvilken retning du tror at et underliggende produkt vil flytte. For mer på hvordan du bestemmer hvilken samtale eller alternativ som skal brukes, se hvilken vertikal opsjonsutbredelse du bør bruke. Kjøpalternativer gir deg mulighet til å dra nytte av bevegelsen av futureskontrakter, men til en brøkdel av kostnaden for å kjøpe den aktuelle fremtiden. Kjøp et anrop hvis du forventer verdien av en fremtid for å øke Kjøp et sett hvis du forventer verdien av en fremtid å falle Kostnaden ved å kjøpe opsjonen er premium Traders også skrive options. Many futures kontrakter har alternativer knyttet til dem Gold alternativer, for eksempel , er basert på prisen på gull futures kalt underliggende, begge ryddet gjennom Chicago Mercantile Exchange CME Group. Kjøper fremtiden krever å sette opp en innledende margin på 7.150 - t hans beløp er satt av CME, og varierer med futures kontrakt - som gir kontroll over 100 gram gull. Kjøper et 2 gull alternativ for eksempel, koster bare 2 x 100 ounces 200, kalt premium pluss provisjoner Premien og hva alternativet Kontroller varierer etter opsjonen, men en opsjonsposisjon koster nesten alltid mindre enn en tilsvarende futuresposisjon. For innsikt i hvordan gullpriser er satt, se The Insiders Who Fix Rates for Gold, Valutaer og Libor. Buy et anropsalternativ hvis du tror på Prisen på underliggende vil øke Hvis den underliggende økningen i prisen før opsjonen utløper, vil verdien av alternativet stige Hvis verdien ikke øker, mister du premien betalt for alternativet. Kjøp et puteringsalternativ dersom du tror på det underliggende vil falle Hvis det underliggende faller i verdi før alternativene utløper, vil alternativet øke i verdi Hvis det underliggende ikke taper, mister du premien betalt for alternativet. Opptakspriser er også basert på greker, variabler som påvirker prisen på opsjonen greker er et sett med risikomålinger som angir hvor utsatt et alternativ er å tidsverdier forfall. Opptak er kjøpt og solgt før utløpet for å låse opp et overskudd eller redusere et tap til mindre enn premie betalt. Skrivealternativer for inntekt. når noen kjøper et alternativ, noen andre måtte skrive det alternativet forfatteren av alternativet, hvem som kan være noen, mottar premien fra kjøperen opp foran inntekt, men er da ansvarlig for å dekke gevinster oppnådd av kjøperen av det opsjon opsjonsforfatterens fortjeneste er begrenset til mottatt premie, men forpliktelsen er stor siden kjøperen av opsjonen forventer muligheten til å øke i verdi derfor opsjonsforfattere vanligvis eier de underliggende futureskontrakter de skriver opsjoner på denne sikringen det potensielle tapet å skrive opsjonen og forfatteren lommer premien Denne prosessen kalles dekket samtaleskrift og er en måte for en næringsdrivende å generere handelsinntekt ved hjelp av opsjoner på futures hun allerede har i porteføljen hennes. skriftlig opsjon kan lukkes når som helst, for å låse inn en del av premien eller begrense et tap. Leveringsopsjoner Krav. For handelsalternativer trenger du en margen godkjent meglerkonto med tilgang til opsjoner og futures trading. Alternativer for futures-anførselstegn er tilgjengelige fra CME CME og Chicago Board Options Exchange CBOE, hvor opsjoner og futures trading Du kan også finne sitater i handelsplattformen som tilbys av opsjonsmeglere. Å kjøpe alternativer på futures kan ha visse fordeler i forhold til å kjøpe vanlige futures. Optimalforfatteren mottar premien på forhånd men er ansvarlig for kjøpernes gevinster på grunn av dette, har opsjonsforfattere vanligvis den egen underliggende terminkontrakten for å sikre denne risikoen. For å kjøpe eller skrive alternativer krever en margin godkjent meglerkonto med tilgang til CME og eller CBOE-produkter. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et innskuddsinstitusjon gir lån til unds opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersielle banker fra deltakelse i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsstyrken. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee består av 1. Hva er forskjellen mellom opsjoner og futures. Den viktigste grunnleggende forskjellen mellom opsjoner og futures ligger i forpliktelsene de stiller på sine kjøpere og selgere. Et alternativ gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge et bestemt aktivum på en bestemt pris når som helst i løpet av kontraktens løpetid En futureskontrakt gir kjøperen plikt til å kjøpe en bestemt eiendel, og selgeren selger og levere denne eiendelen på en bestemt fremtidig dato, med mindre innehaverens stilling er stengt før utløpet. Fra provisjoner kan en investor inngå en futures-kontrakt uten forutsetningskostnad, mens kjøp av opsjonsposisjon krever betaling av premie. Sammenlignet med Fraværet av upfont-kostnader for futures kan opsjonsprinsippet betraktes som gebyret betalt for privilegiet å ikke være forpliktet til å kjøpe det underliggende i tilfelle negativt prisendring. Premien er det maksimale som en oppkjøper av et alternativ kan tap. En annen viktig forskjell mellom opsjoner og futures er størrelsen på den underliggende posisjonen. Generelt er den underliggende posisjonen mye større for terminkontrakter, og forpliktelsen til å kjøpe eller selge dette bestemte beløpet til en gitt pris, gjør futures mer risikabelt for den uerfarne investor Den endelige store forskjellen mellom disse to finansielle instrumenter er måten gevinstene mottas av partene. Gevinsten på et alternativ kan realiseres i følgende tre måter å utøve opsjonen når den er dyp i pengene, går til markedet og tar motsatt posisjon, eller venter til utløpet og samler forskjellen mellom aktivprisen og strykekursen. I motsetning til er gevinster på futuresposisjoner automatisk merket til markedet daglig, noe som betyr at verdiendringen i posisjonene tilskrives partenes futureskontoer ved slutten av hver handelsdag - men en futures kontraktsholder kan realisere gevinster også ved å gå til markedet og ta motsatt posisjon. For å lære Mer om alternativer se veiledningen Valgmuligheter Grunnleggende For å lære mer om futures, se veiledningen Futures Fundamentals. Les om hvilke forskjeller som eksisterer mellom futures og opsjons kontrakter, og hvordan hver kan brukes til å sikre seg mot investeringsrisiko Les svar. Les om hvordan alternativ salgsstrategier kan brukes å samle premiebeløp som inntekt, og forstå hvordan selger dekket Les svar. Det raske svaret er ja og nei. Alt avhenger av hvor oppe En opsjonsavtale er en avtale mellom Read Answer. Som et raskt sammendrag er opsjoner finansielle derivater som gir sine innehavere rett til å kjøpe eller selge en bestemt eiendel ved å lese svar. forskjell mellom tradisjonell, online og direkte Les svar. Både futures og opsjonshandel anses som avanserte former for markedshandel, og krever tilleggstrening eller Read Answer. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling i USA Kongressen vedtok i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refe rs til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valuta India Rupee består av 1.Futures Markets - Del 11 Alternativer på Futures. Futures Trading Short Course. Options på futures begynte å handle i 1983 I dag setter og ringer på landbruks-, metall og finansiell utenlandsk valuta, rente - og aksjeindeks futures handles med åpent utbrudd i utpekte groper. Disse alternativene er vanligvis som ligger nær de underliggende futureshandelen. Mange av funksjonene som gjelder for opsjoner gjelder for futuresoptioner. En opsjonspris, dens premie, sporer prisen på den underliggende futureskontrakten som i sin tur sporer prisen på de underliggende kontantene Derfor er opsjonspremien for mars T-obligasjonslån spurt T-obligasjons futuresprisen i desember. SP 500-indeksalternativet i desember følger SP 500-indeksen i desember. May-soyabønnealternativet sporer May soyabønne f Utdragskontrakt Fordi opsjonspriser sporer futurespriser, kan spekulanter bruke dem til å dra nytte av prisendringer i underliggende vare og sikrere kan beskytte sine kontantposisjoner med dem. Spekulanter kan ta direkte posisjoner i opsjoner Alternativer kan også brukes i sikringsstrategier med futures og kontanter stillinger. Futures alternativer har noen unike funksjoner og et sett med jargong alle sine egne. Kutt, samtaler, streik, etc. Futures tilbyr trader to grunnleggende valg - kjøp eller salg av en kontrakt Valg tilbyr fire valg - kjøp eller skriving selge en ringe eller sette Når futures kjøperen og selgeren begge påtar seg forpliktelser, selger opsjonsforfatteren visse rettigheter til opsjonskjøperen. En samtale gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende futureskontrakt til en fast pris på aksjekursen. Et sett gir kjøperen den rett til å selge den underliggende futureskontrakten til en bestemt strykpris. Samtalen og saksforfatterne gir kjøperne disse rettighetene til gjengjeld for premieutbetalinger som de mottar opp foran. Kjøperen av en samtale er bullish på de underliggende futures kjøperen av et put er bearish. Call-forfatteren begrepet som brukes til selgeren av opsjoner, føles at den underliggende futuresprisen vil forbli den samme, eller faller putten forfatteren synes det vil forbli det samme eller øke. Både setter og samtaler har endelige liv og utløper før den underliggende futureskontrakten. Prisen på opsjonen, dens premie, representerer en liten prosentandel av den underliggende verdien av futureskontrakten. I et øyeblikk ser vi ut på hva som bestemmer premieverdier For nå, husk at en opsjons premie beveger seg sammen med prisen på de underliggende futures Denne bevegelsen er kilden til overskudd og tap for opsjonshandlere. Hvem vinner Hvem taper. Kjøperen av et alternativ kan tjene sterkt hvis hans syn er riktig og markedet fortsetter å stige eller falle i den retningen han forventet. Hvis han har feil, kan han ikke miste mer penger enn premien han betalte opp foran opsjonsforfatteren. De fleste kjøpere utøver aldri sin op Først og fremst vil de kanskje ikke være i futures markedet, siden de risikerer å miste noen poeng før de reverserer sin futuresposisjon eller sprer seg. Det er ofte mer lønnsomt å reversere en opsjon som fortsatt har litt tid før utløpet. Opptak Prisene. En opsjon s pris, dens premie, avhenger av tre ting 1 forholdet og avstanden mellom terminsprisen og strekkprisen 2 opsjonsperioden for opsjonen og 3 volatiliteten til underliggende futures kontrakt. Puttene er mer eller mindre speilbilde av samtaler Putkjøperen forventer at prisen går ned Derfor betaler han en premie i håp om at futuresprisen vil falle Hvis det gjør, har han to valg 1 Han kan lukke ut sin lange posisjon på en fortjeneste siden det vil være mer verdifullt eller 2 han kan trene og få en lønnsom kort posisjon i futures kontrakten siden strekkprisen vil bli høyere enn den rådende futuresprisen.
No comments:
Post a Comment