Forex Swap Prising

Forex Pricingpensation Ved utførelse av kundenes handler kan FXCM kompenseres på flere måter, som inkluderer, men er ikke begrenset til, lading av faste partikkelbaserte provisjoner ved åpning og lukning av en handel, og legger til et oppslag til spredene det mottar fra sine likviditetsleverandører for bestemte kontotyper, og legge til en markering for å overføre. Under utførelsesmodellen for dealingskort kan FXCM fungere som en forhandler og kan motta ytterligere kompensasjon fra tradingmissions. Kommisjonbasert prissetting er tilgjengelig på Standard og Active Trader-konto typer Provisjoner belastes ved åpningen og nærhet av handler i kontoens pålydende. Risiko Advarsel Vår tjeneste omfatter produkter som handles på margen og medfører risiko for tap som overstiger dine innskudte midler. Produktene kan ikke være egnet for alle investorer. Pass på at du forstår fullt ut Risiko involvert. Høy risiko Investering Advarsel Handel utenlandsk valuta og eller kontrakter for forskjeller på margen gir et høyt nivå av risiko k og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten for at du kan opprettholde et tap som overstiger dine innskudte midler. Før du bestemmer deg for å handle med produkter som tilbys av FXCM, bør du nøye vurdere dine mål, økonomiske situasjoner, behov og erfaring. Du bør være oppmerksom på alle risikoer knyttet til handel på margin. FXCM gir generelle råd som ikke tar hensyn til dine mål, økonomiske situasjoner eller behov. Innholdet på dette nettstedet må ikke tolkes som personlig rådgivning. FXCM anbefaler at du søker råd fra en egen finansiell rådgiver. Vennligst klikk her for å lese full risiko advarsel. Forex Capital Markets Limited FXCM LTD er et driftsdatterselskap innen FXCM-gruppen av selskaper samlet, FXCM-konsernet. Alle referanser på dette nettstedet til FXCM refererer til FXCM Group. Forex Capital Markets Limited er autorisert og regulert i Storbritannia av Financial Conduct Authority Registreringsnummer 217689.Tax Behandling Storbritannia skatt tr spisning av dine økonomiske spillaktiviteter avhenger av dine individuelle omstendigheter og kan være gjenstand for endring i fremtiden, eller det kan variere i andre jurisdiksjoner. Copyright 2017 Forex Capital Markets Alle rettigheter reservert. Nordlig Shell Building, 10 Lower Thames Street, 8th Floor, London EC3R 6AD Selskapet er innlemmet i England Wales nr. 04072877 med registrert kontor som ovenfor. Vi bruker informasjonskapsler for å forbedre ytelsen og funksjonaliteten til nettstedet vårt, som i siste instans forbedrer nettleseropplevelsen. Ved å fortsette å bla gjennom dette nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler. endre innstillingene for informasjonskapsel når som helst Lær mer. Din nettleser er utdatert. Grunnleggende om Forex Swaps. Updated 20. april 2016 kl 9 41. I forexmarkedet er en valutaswapp en todelt eller tobeig Valutatransaksjon brukes til å skifte eller bytte verdieredato for en valutaposisjon til en annen dato, ofte lenger ut i fremtiden. Les en kortfattet forklaring av valutaswap. Også termen forex swap kan referere til mengden pips eller swap poeng som handelsmenn legger til eller trekker fra begynnelsesdatoen s-valutakursen, ofte spotrenten, for å oppnå valutakursen ved prising av en valutaswap-transaksjon. Hvordan en valutaswapstransaksjon Works. In den første etappen av en forex swap transaksjon, er en bestemt mengde av en valuta kjøpt eller solgt mot en annen valuta til en avtalt rente på en innledende dato. Dette kalles ofte nærdatoen siden det vanligvis er den første datoen for å ankomme i forhold til dagens dato. I det andre benet blir den samme mengden valuta samtidig solgt eller kjøpt i motsetning til den andre valutaen med en annen avtalt rente på en annen verdi dato, ofte kalt langt dato. Denne forex swap-avtalen resulterer effektivt i ingen eller svært liten netto eksponering mot rådende spotrente, siden selv om det første benet åpner spotmarkedsrisiko, lukkes det andre benet i bytteen umiddelbart ned. Forex Swap Points og kostnaden for Carry. The for Ekschangepunkter til en bestemt verdi dato vil bli bestemt matematisk fra den totale kostnaden som er involvert når du låner en valuta og låner en annen i tidsperioden som strekker seg fra spotdato til verdi-datoen. Dette kalles noen ganger kostnaden for bære eller bare bære og bli konvertert til valutapiper for å bli lagt til eller trukket fra spotrenten. Bæren kan beregnes fra antall dager fra spot til termin, pluss de gjeldende interbank innskuddsrenten for de to valutaene til fremover verdi. Generelt vil bærekraften være positiv for festen som selger den høyere renteverdien fremover og negativ for festen som kjøper den høyere renten valutaen forward. Why Forex swaps brukes. En valutaswap byttes ofte når en handelsmann eller hedger trenger å rulle en eksisterende åpen forexposisjon frem til en fremtidig dato for å unngå eller forsinke leveransen som kreves på kontrakten. Uansett kan en valutaswap også b Jeg jobber for å bringe leveringsdatoen nærmere. Eksempelvis vil forex-forhandlere ofte utføre rollovers, mer teknisk kjent som Tom neste swaps, for å forlenge verdien av det som tidligere var en spotposisjon inngått en dag tidligere til gjeldende spotverdi dato Noen detaljhandel forex meglere topp liste over pålitelige meglere vil selv utføre disse rollovers automatisk for sine kunder på stillinger åpne etter 17:00 EST. På den annen side kan et selskap ønske å bruke en valutaswap for sikringsformål dersom de fant ut at en forventet valuta Kontantstrømmen, som allerede var beskyttet med en direkte kontrakt, ville faktisk bli forsinket i en ekstra måned. I dette tilfellet kunne de bare rulle deres eksisterende terminskontraktssikring ut en måned. De ville gjøre dette ved å godta en forex swap hvor de lukket ut eksisterende nærtids kontrakt og deretter åpnet en ny for ønsket dato en måned lenger ut. Risk Statement Trading Foreign Exchange on m argin har et høyt risikonivå og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan miste mer enn ditt første innskudd. Den høye innflytelsesgraden kan virke mot deg, så vel som for deg. Valutaswappegrunnleggende. Valutaveksler er en Vesentlig finansielt instrument benyttet av banker, multinasjonale selskaper og institusjonelle investorer Selv om denne typen swaps fungerer på lik linje med renteswapper og egenkapital swaps, er det noen viktige grunnleggende kvaliteter som gjør valutaswapper unik og dermed litt mer komplisert. Lær hvordan disse derivatene fungerer og hvordan bedrifter kan dra nytte av dem. Sjekk ut En introduksjon til swaps. En valutaswapp involverer to parter som bytter ut en ideell rektor med hverandre for å få eksponering til en ønsket valuta. Etter den første frivillige utvekslingen, utveksles periodiske kontantstrømmer i passende valuta. Ta sikkerhetskopi for et minutt for å fullt ut illustrere funksjonen til en valuta sw ap. Purpose of Currency Swaps Et amerikansk multinasjonalt selskap Selskap A kan ønske å utvide sin virksomhet i Brasil Samtidig søker et brasiliansk selskap Bedrift B inn i det amerikanske markedet. Finansielle problemer som selskapet A typisk vil møte, stammer fra brasilianske banker, uvillighet til å utvide lån til internasjonale selskaper Derfor, for å ta et lån i Brasil, kan selskapet A være underlagt en høy rente på 10 På samme måte vil selskap B ikke kunne oppnå et lån med en gunstig rente på det amerikanske markedet. Den brasilianske Selskapet kan kun få kreditt på 9. Mens lånekostnadene i det internasjonale markedet er urimelig høye, har begge disse selskapene en konkurransefortrinn for å ta ut lån fra sine innenlandske banker. Selskap A kunne hypotetisk ta ut et lån fra en American Bank at 4 og Company B kan låne fra sine lokale institusjoner på 5 Årsaken til denne avviken i utlånsrenter skyldes partnerskapet s og løpende relasjoner som innenlandske selskaper vanligvis har med sine lokale utlånsmyndigheter Dette fremvoksende markedet gjør fremskritt i regulering og offentliggjøring Se Investing In China. Setting Up Currency Swap Basert på selskapene konkurransedyktige fordeler med å låne på sine innenlandske markeder, vil selskapet A låne de midler som selskap B trenger fra en amerikansk bank mens selskap B låner de midler som selskap A vil trenge gjennom en brasiliansk bank Begge selskapene har effektivt tatt lån til det andre selskapet Lånene blir da byttet Forutsatt at valutakursen mellom Brasil BRL og US USD er 1 60BRL 1 00 USD, og ​​at begge selskapene krever samme tilsvarende beløp, mottar det brasilianske selskapet 100 millioner fra sin amerikanske motpart i motsetning til 160 millioner ekte disse teoretiske beløpene er swappedpany A har nå midlerne det Kreves i reell mens Selskap B er i besittelse av USD. Begge selskapene må imidlertid betale rente på loa ns til deres respektive innenlandske banker i den opprinnelige lånte valutaen. I utgangspunktet, selv om selskap B byttet BRL for USD, må det fortsatt tilfredsstille sin forpliktelse til den brasilianske banken i ekte selskap A står overfor en lignende situasjon med sin innenlandske bank. Som et resultat vil begge selskapene pådra seg rentebetalinger tilsvarende den annen partens lånekostnad. Dette siste punktet danner grunnlaget for fordelene som en valutaswap gir. Lær hvilke verktøy du trenger for å håndtere risikoen som følger med endring av priser, sjekk ut. Administrere renterisiko. Valutavvekslingen I stedet for å låne ekte til 10 Selskap A, må tilfredsstille de 5 rentebetalinger som Selskap B har pålagt i henhold til avtalen med de brasilianske bankene. Selskapet har effektivt klart å erstatte et 10 lån med et 5 lån. lengre må låne midler fra amerikanske institusjoner kl 9, men innser de 4 lånekostnadene som påløper av bytte motparten. Under dette scenariet handler selskapet B ually klarte å redusere sin gjeldsskuld med mer enn halvparten I stedet for å låne fra internasjonale banker låner begge selskapene seg hjemme og låner til hverandre til lavere rente. Diagrammet nedenfor viser de generelle egenskapene til valutaswap. Figur 1 Egenskaper for en valuta Swap. For enkelhet utelukker ovennevnte eksempel rollen til en byttehandler som fungerer som mellommann for valutaswaptransaksjonen. Med nærvær av forhandleren kan den realiserte renten økes litt som en form for provisjon til mellommann. Typisk, Spreadene på valutaswapper er ganske lave, og avhengig av de fiktive prinsippene og typen klienter, kan være i nærheten av 10 basispoeng. Derfor er den faktiske lånefrekvensen for Companyies A og B 5 1 og 4 1, som fortsatt er overlegen til de tilbudte internasjonale renter. Valutakursveksler Det er noen grunnleggende hensyn som skiller vanille valutaswaps fra andre typer o f swaps I motsetning til vanille renteswaps og returbaserte swaps valutabaserte instrumenter inkluderer en umiddelbar og terminal utveksling av fiktiv hovedstol I eksemplet ovenfor utveksles de amerikanske 100 millioner og 160 millioner reals ved inngåelse av kontrakten. Ved terminering frivillige prinsipper blir returnert til den aktuelle parten. Selskapet må returnere den grunnleggende rektor i reals tilbake til selskap B, og omvendt. Terminutvekslingen utsetter imidlertid begge selskapene for valutarisiko, da valutakursen sannsynligvis ikke vil forbli stabil ved opprinnelige 1 60BRL 1 00USD nivå Valutakursene er uforutsigbare og kan ha en ugunstig effekt på porteføljens avkastning. Finn ut hvordan du beskytter deg selv. Se sikring mot valutakursrisiko med valuta-ETF. I tillegg innebærer de fleste swaps en nettbetaling i en total avkastningsbytte for eksempel , kan avkastningen på en indeks byttes for avkastning på en bestemt aksje. Hver oppgjørsdato er retur av en part nettobasert mot den andres avkastning og kun en betaling gjøres Kontraherende fordi de periodiske utbetalinger knyttet til valutaswaper ikke er nominert i samme valuta, betales ikke netto. Hver oppgjørstidspunkt er begge parter forpliktet til å foreta betalinger til motparten. Line Valutaswapper er over-the-counter derivater som tjener to hovedmål. For det første, som omtalt i denne artikkelen, kan de brukes til å minimere utenlandske lånekostnader. For det andre kunne de brukes som verktøy for å sikre eksponering mot valutarisiko. eksponering vil ofte bruke disse instrumentene til det tidligere formål mens institusjonelle investorer typisk vil implementere valutaswapper som en del av en omfattende sikringsstrategi. Det maksimale beløpet som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Interessen rate hvor en depotinstitusjon låner midler opprettholdt på Federal Reserve til en annen de Positiv institusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En akt tok den amerikanske kongressen i 1933 som Bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i investeringen. refererer til en hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske presidiet for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.